Tour d’horizon de l’Europe : la livre sterling atteint son plus haut niveau depuis cinq mois face à un dollar américain plus faible, les actions européennes chutent, les prix du pétrole baissent alors que les perturbations des transports dans la mer Rouge s’atténuent – 28 décembre 2023

Tour d’horizon du marché

• Balance commerciale de la Suède en novembre : prévision de 12,70 milliards, précédente prévision de 8,90 milliards

Perspectives sur les données économiques (GMT)

•13h30 Stocks des grossistes aux États-Unis (MoM) -0,2% prévision, -0,4% précédent

• 13 h 30 Inscriptions au chômage aux États-Unis, moyenne sur 4 semaines. 212.00K précédent

• 13 h 30 : Nouvelles inscriptions au chômage aux États-Unis : prévisions de 1 875 000, 1 865 000 précédentes

• 13h30 Prévisions initiales de demandes d’allocations de chômage aux États-Unis : 210 000, 205 000 précédentes

•13h30 Balance commerciale américaine de novembre -88,40 milliards, -89,56 milliards précédent

•13h30 Stocks de détail aux États-Unis en novembre hors automobile -0,9% précédent

•15h00 Indice des ventes de logements en attente aux États-Unis en novembre 71,4 précédent

•15h00 Ventes de maisons en attente aux États-Unis (MoM) 1,0 % en novembre, prévision -1,5 % précédente

• 15h30 Stockage de gaz naturel aux États-Unis -79 milliards de prévisions, -87 milliards de dollars précédents

•16h00 Production de carburant distillé aux États-Unis -0,114M précédent

•16h00 Stocks de pétrole brut aux États-Unis -2,704M prévision, 2,909M précédent

•21h30 Bilan de la Fed américaine 7 724 milliards précédent

Perspectives sur les événements et autres versions (GMT)

• Aucun événement à venir

Prévisions de devises

EUR/USD : L’euro s’est renforcé par rapport au dollar jeudi alors que les investisseurs pariaient sur une baisse des taux d’intérêt américains l’année prochaine. Le dollar américain baisse par rapport à l’euro alors que les traders intensifient leurs prévisions selon lesquelles la Réserve fédérale américaine réduira les taux d’intérêt en 2024 en raison de l’apaisement des pressions inflationnistes. D’après les données publiées jeudi, les ventes au détail espagnoles ont augmenté de 5,2 % en novembre par rapport à l’année précédente, après une hausse révisée de 5,3 % en octobre. Les marchés attendent les premières données sur les inscriptions au chômage aux États-Unis, attendues à 13h30 GMT, pour obtenir de plus amples indications sur la politique monétaire de la Fed. Les investisseurs parient sur une probabilité de 88% d’une baisse des taux dès mars, selon l’outil CME FedWatch, soit un énorme changement par rapport à il y a un mois, alors que la probabilité n’était que de 21 %. L’euro s’est inscrit pour la dernière fois à 1,1117 $, après avoir touché un sommet de cinq mois à 1,1125 $. Une résistance immédiate peut être observée à 1,1145 (BB supérieur), une cassure à la hausse peut déclencher une hausse vers 1,1177 (23,6 % fib). À la baisse, un support immédiat est observé à 1,1066 (38,2 % fib), une cassure en dessous pourrait amener la paire vers 1.1000(Niveau psychologique).

GBP/USD : La livre sterling a touché jeudi un nouveau plus haut de cinq mois face à un dollar globalement plus faible, mettant la monnaie sur la bonne voie pour terminer le mois avec des gains de plus de 1,3 %. Le dollar baisse alors que les traders parient de plus en plus sur une réduction des taux d’intérêt de la Réserve fédérale américaine en 2024 dans un contexte de modération de l’inflation. Les traders se tournent vers 2024 après l’annonce mercredi selon laquelle le ministre britannique des Finances Jeremy Hunt présentera le budget de printemps le 6 mars, ce qui sera probablement la dernière grande occasion pour le gouvernement de préparer le terrain pour des élections qui doivent avoir lieu d’ici janvier 2025. À 11h19 GMT, la livre sterling était inchangée à 1,28 $, après avoir atteint 1,2825 $, son plus haut niveau depuis le 1er août. Une résistance immédiate est visible à 1,2807 (BB plus élevé), une cassure à la hausse pourrait déclencher une hausse vers 1,2835 (BB plus élevé). À la baisse, un support immédiat est observé à 1,2736 (38,2 % Fib), une cassure en dessous pourrait amener la paire vers 1,2665 (50 % Fib).

USD/CHF : Le dollar américain a baissé par rapport au franc suisse jeudi en raison des attentes du marché selon lesquelles la Réserve fédérale commencerait à réduire les taux d’intérêt au premier trimestre 2024. La Fed a adopté une position accommodante inattendue lors de sa réunion de décembre, ouvrant la porte à des baisses de taux la prochaine fois. L’année dernière, d’autres grandes banques centrales, dont la Banque centrale européenne, ont maintenu leur position selon laquelle il fallait maintenir les taux élevés plus longtemps. Les marchés évaluent à 88 % la probabilité d’une baisse des taux américains en mars 2024, selon l’outil CME FedWatch. Les contrats à terme impliquent un assouplissement de plus de 150 points de base de la Fed l’année prochaine, bien que le chemin vers cet objectif puisse être semé d’embûches. Une résistance immédiate peut être observée à 0,8440 (38,2 %fib), une cassure à la hausse peut déclencher une hausse vers 0,8535 (50 %fib). à la baisse, un support immédiat est observé à 0,8335 (23,6 % fib), une cassure en dessous pourrait amener la paire vers 0,8300 (niveau psychologique)

USD/JPY : Le dollar a baissé par rapport au yen jeudi, alors que les paris selon lesquels la Réserve fédérale réduirait fortement les taux en 2024 ont continué de faire baisser le dollar. L’absence de nouvelles majeures n’a pas empêché les investisseurs d’augmenter leurs paris sur une baisse rapide des taux l’année prochaine de la part de la Réserve fédérale. Les contrats à terme impliquent désormais une probabilité de 88 % d’une baisse des taux dès mars, ce qui représente un énorme changement par rapport à il y a un mois, alors que la probabilité n’était que de 21 %. Le marché prévoit un assouplissement d’environ 157 points de base pour 2024 et prévoit que les taux atteindront 3,00. -3,25% sur 2025. Le dollar lâche 0,63% à 140,93 yens, son plus bas depuis juillet. Une forte résistance peut être observée à 141,97 (38,2 % fib), une cassure à la hausse peut déclencher une hausse vers 142,76 (50 % fib). À la baisse, un support immédiat est observé à 140,81 (23,6 % fib), une cassure en dessous pourrait amener la paire vers 140,00. (Niveau psychologique).

Récapitulatif des actions

L’Europe a reculé jeudi alors que les marchés semblaient prêts à terminer l’année en force, dans un contexte d’espoir persistant selon lequel les principales banques centrales mondiales pourraient réduire les coûts d’emprunt l’année prochaine.

À (12h33 GMT), l’indice de référence britannique FTSE 100 était en baisse de 0,16 pour cent, le Dax allemand était en baisse de 0,20 pour cent et le CAC français était en baisse de 0,39 pour cent.

Récapitulatif des matières premières

Les prix de l’or se sont stabilisés après avoir atteint un sommet de plus de trois semaines jeudi, bénéficiant du soutien d’un dollar américain plus faible et des rendements obligataires alors que les marchés parient sur une baisse des taux par la Réserve fédérale au début de l’année prochaine.

L’or au comptant était stable à 2 078,35 dollars l’once à 10 h 05 GMT, après avoir atteint son plus haut niveau depuis le 4 décembre, date à laquelle il a atteint pour la dernière fois des sommets historiques. Les contrats à terme sur l’or américain étaient à 2 088,40 $.

Les prix du pétrole ont chuté d’environ 1% jeudi alors que les inquiétudes concernant les perturbations de la navigation le long de la route de la mer Rouge se sont atténuées, alors même que les tensions au Moyen-Orient continuent de s’aggraver.

Les contrats à terme sur le Brent du premier mois de février étaient en baisse de 90 cents, environ 1,1%, à 78,75 dollars le baril à 11 h 41 GMT dans des échanges modérés avant leur expiration imminente, tandis que le contrat plus actif de mars était en baisse de 69 cents, environ 0,9%, à 78,85 dollars le baril. .